Análisis De Empresas Comparables

Análisis de Empresas Comparables Compañías Comparables Análisis Valoración Un análisis de empresas comparables se utiliza siempre en las valoraciones de las empresas y es un método de valoración relativa. El método indica el valor de las empresas similares en relación con diferentes ratios clave que se compara posteriormente con su negocio. Los ratios clave comunes en una valoración comparable de la compañía son: EV / EBITDA y EV / SALES. Paso a paso / tutorial Este tutorial comparable de valoración de la empresa es bastante simple y directo para darle una buena comprensión de una valoración de comps de comercio y cómo funciona. Si desea llevar su modelado al siguiente nivel, puedo recomendar este paquete de modelado que creo que es el mejor tutorial de modelado financiero disponible en el mercado. 1. Seleccionar el universo de empresas comparables Para empezar, usted debe tratar de encontrar las empresas que cotizan en bolsa que son similares a la empresa que desea estimar el valor. Este grupo de empresas se llaman 8220, grupo de pares 8221 ;. Si tiene dificultades para encontrar estas empresas, trate de encontrar empresas que se ven afectadas por los mismos efectos externos, como su empresa. Por ejemplo, si está produciendo ventanas y no puede encontrar un fabricante de ventanas en la lista, trate de encontrar empresas que fabrica bienes raíces. Una empresa de bienes raíces cotizada tiene casi los mismos clientes que un productor de ventanas, y se ven afectados por los cambios en la economía y el comportamiento del consumidor de manera similar. Busque empresas en su región y tamaño! Si usted dirige una empresa de EE. UU., elija las empresas que figuran en los EE. UU. Si dirige una empresa global, elija empresas que también tienen negocios en varios países. Si ejecuta una pequeña empresa, elija pequeñas empresas y así sucesivamente. Si has seguido este tutorial paso a paso hasta ahora y lo has disfrutado, agradecería mucho que me ayudáses a promocionar este sitio web haciendo clic en los símbolos de Google y Facebook que aparecen a continuación para recomendar este sitio a otros: 2. Busque la información financiera necesaria Si tiene una base de datos como Bloomberg o Reuters, este paso es fácil. Si usted no tiene acceso a este tipo de recursos, tendrá que buscar en los informes anuales, la búsqueda en google. Lea análisis e informes sectoriales para recopilar sus datos. Lo que debe buscar son medidas de valoración y pronósticos. Lista de su lista de empresas en excel para obtener una buena visión general (ver nuestro ejemplo a continuación). 3. Difundir estadísticas clave, ratios y múltiplos de negociación Ahora analice su grupo de pares y calcule múltiplos clave. Los múltiplos comúnmente utilizados son EV / EBITDA, EV / SALES y tasas de crecimiento. 4. Benchmark de las empresas comparables 5. Determinar la valoración en esta valoración comparable de la empresa Utilice los números financieros clave de la empresa que desea valorar. Por ejemplo, si se prevé que su empresa tenga una venta de 100 millones en 2010, esto implicaría un valor de empresa de 130 millones (1,3 x 100) en nuestro ejemplo. Si su empresa prevé un EBITDA de 10 millones para el 2010, esto implica un valor de empresa de 83 millones (8,3 x 10). El rango de valoración para esta empresa está por lo tanto en el rango: 83 130 millones! ¿Ahora que? Otras lecturas Si desea convertirse en un verdadero inversor financiero y maestro de los modelos financieros, tengo dos recomendaciones para usted: La primera recomendación es, con mucho, la mejor guía de modelado financiero disponible en el mercado. Si usted puede permitirse el lujo de que usted debe conseguirlo, ya que le ayudará a entender todos los aspectos de la valoración. Enlace » La otra recomendación que tengo es el libro 8220; Banca de Inversión8221; Por Rosenbaum y Pearl, que es un libro fantástico con algunos grandes tutoriales. Describe el método de valuación de las prácticas de negociación, así como otros métodos de valoración. Se incluyen con el libro también las plantillas de Excel.